المشاركات

عرض الرسائل ذات التصنيف إستثمارات شركات التأمين

كيف تضع شركات التأمين سياساتها الاستثمارية؟

صورة

المضاربات على قطاع التأمين السعودي

صورة

"صناديق التأمين" تركز إستثماراتها فى الشهادات والسندات وأذون الخزانة

بلغ عدد صناديق التأمين وفقا لأحدث تقرير للهيئة العامة للرقابة المالية عن عام 2014 حوالى 610 صناديق وبإجمالى اعضاء نحو 4.6 مليون عضو وقد استحوذت صناديق الجهات الحكومية على اكبر حصة من هذه الصناديق بإجمالى 173 صندوقا وبإجمالي عدد أعضاء 6.2 مليون عضو تليها صناديق قطاع الاعمال العام بإجمالى 121 صندوقا وبإجمالى 450 ألف عضو وقد بلغ إجمالى عدد صناديق التأمين في القطاع الخاص 108 صناديق بإجمالي نحو 179.8 ألف عضو وبلغ إجمالي صناديق التأمين فى الجهات السيادية 89 صندوقا ويبلغ عدد أعضائها نحو مليون عضو وبلغ عدد صناديق التأمين فى النقابات العامة 24 صندوقا ويبلغ عدد اعضائها نحو 1.2 مليون عضو وسجل عدد صناديق التأمين فى البنوك 22 صندوقا وباجمالى 93.3 الف عضو وبلغ عدد صناديق تأمين الجامعات 16 صندوقا وبإجمالى 221.4 الف عضو وسجل عدد صناديق تأمين الكليات 11 صندوقا وباجمالى نحو 68.9 الف عضو وبلغ عدد صناديق التأمين فى كل من الأندية والمعاهد 8 صناديق لكل منهما .

هيئة التأمين الإماراتي : قواعد وأسس جديدة لتنظيم استراتيجيات الإستثمار لدى شركات التأمين

كشفت “هيئة التأمين”، عن تنظيم قواعد وأسس جديدة للاستراتيجية الاستثمارية العامة لشركات التأمين والمبادئ الواجب اتباعها عند بدء أي عملية استثمارية . وبحسب صحيفة “الإمارات اليوم”، أكدت الهيئة حرصها قبل إصدار التعليمات المالية على إعداد دراسة حول سوق التأمين الإماراتية، من حيث استثمارات شركات التأمين الوطنية والأجنبية، وأنواع هذه الاستثمارات وأماكن وجودها داخل الدولة وخارجها . إلى ذلك، شملت الدراسة الأدوات الاستثمارية المتاحة لشركات التأمين وأثرها في تحقيق التوازن بين عوائد المحفظة الاستثمارية للشركة من جهة، والمخاطر التي قد تلحق بمركزها المالي جرّاء الاندفاعات الاستثمارية من جهةٍ أخرى، وبالتالي عدم قدرة الشركة على تسديد الالتزامات المترتبة عليها تجاه حملة الوثائق والمستفيدين منها .

ماذا حدث لأكبر 5 صناديق استثمار بريطانية في التاريخ؟

قيدت بورصة لندن لتداول الأوراق المالية صندوق "كابيتال تراست" التابع لمدير صناديق الاستثمار "نيل ودفورد"، ليكون أكبر صندوق يتم قيده في السوق البريطاني على الإطلاق . وأوضح تقرير نشره موقع صحيفة "تليجراف" البريطانية أن الصندوق الاستثماري نجح في جمع 800 مليون جنيه إسترليني، كما كان بمقدره أن يجمع مزيدا من الأموال مع تجاوز تغطية المبلغ المطلوب بحوالي 10 %. ومن المقرر أن يستثمر الصندوق بكثافة في الشركات حديثة الإنشاء، ومشروعات الملكية الفكرية العلمية الناشئة في الجامعات البريطانية . ورصد التقرير أكبر 5 صناديق استثمار بريطانية متخصصة في التاريخ، وما آلت إليه في الوقت الحالي . 1- "Mercury European Privatisation" كان هذا الصندوق يحتل قائمة الأكبر قيمة على الإطلاق، حيث تمكن من جمع حوالي 549 مليون جنيه إسترليني . وتم إطلاق الصندوق في عام 1994، حيث حظى بشعبية كبيرة، مع حقيقة أن تأسيسه جاء للاستفادة من حالة الانتعاش الملحوظة في مجال الخصخصة التي شهدتها بريطانيا وأوروبا بأكلمها . ولكن لم تنجح الخطة الاستثمارية للصندوق كما كان متوقعًا، حيث ت

الاعتبارات التي تؤثر على السياسة الاستثمارية لشركات التأمين - بقلم د. مراد زريقات

صورة
تحظى عملية الاستثمار باهتمام كبير في شركات التأمين بصفة عامة، وذلك بسبب الأموال الضخمة التي تتجمع لدى هذه الشركات واعتماد ربحيتها على الاستثمار الكفء لهذه الأموال.  كما أن عائد النشاط الاستثماري يعتبر وسيلة لزيادة ربحية شركات التأمين التي تحقق ربحاً من وراء عملياتها التامينية ومن هنا تتضح الاهمية الكبرى للنشاط الإستثماري في مجال التأمينات العامة. وعلى ضوء الأهمية القصوى للسياسات الاستثمارية لشركات التأمين بصفة عامة نرى أنه في العديد من الدول هناك عدد من الضوابط الكفيلة بالحفاظ على الأموال المستثمرة وعدم الزج بها أو على الأقل بالجزء الأعظم في مضاربات غير مأمونة العواقب وذلك حرصا على حملة الأسهم والمستثمرين وضماناً لقدرت شركة التأمين على الوفاء بالتزاماتها.

استدراج عملاء للتأمين الاستثماري بأرباح وهمية

صورة
يعمد مندوبون ومسوقو وثائق تأمين ادخارية واستثمارية إلى تضليل العملاء وإيهامهم بإمكانية تحقيق أرباح خيالية وغير واقعية عبر عرض كتيبات إرشادية توضيحية لا تلزم شركة التأمين على أرض الواقع بأي شيء . وأكدت لـ «الرؤية» هيئة التأمين عدم قانونية هذه الإجراءات والأساليب التي لا تتفق مع قواعد ممارسة المهنة وشروطها . وكشفت أن الهيئة تعكف حالياً على إعداد مشاريع تعليمات خاصة بمنتجي الوثائق التأمينية من شأنها أن تضع القواعد والأسس والشروط اللازمة لممارسة مهنة أو نشاط تسويق المنتجات التأمينية داخل الدولة .

لماذا تحوّل مديرو شركات التأمين إلى مديري محافظ؟ زياد الدباس

صورة
خلال طفرة أسواق الإمارات والمكاسب الكبيرة التي حققها المستثمرون والمضاربون خلال الفترة من عام 2005 إلى عام ،2008 لاحظنا تفرّغ عدد مهم من مديري شركات التأمين لإدارة المحافظ الاستثمارية التي تملكها هذه الشركات، وضخ سيولة كبيرة في الأسواق المالية، وبالمقابل ابتعادهم عن متابعة وتطوير نشاط الشركات الأساسي التأميني . في ظل الأرباح القياسية التي حققتها هذه الشركات من استثماراتها مقابل محدودية إيراداتها من أعمالها التأمينية، مع ملاحظة أن نسبة مهمة من مديري شركات التأمين ركزوا على أسهم المضاربة خلال طفرة السوق، من دون الالتفات إلى مخاطرها، ما ألحق بهذه الشركات خسائر فادحة أدت إلى تراجع قيمة حقوق مساهميها وأسعارها السوقية، وتراجع كبير في توزيعاتها نتيجة انخفاض أرباحها وسيولتها وملاءتها المالية، مع ملاحظة انخفاض كفاءة توزيع استثمارات هذه الشركات على الأدوات الاستثمارية المختلفة، بحيث تراعي العوائد والمخاطر .

الإمارات : خبراء يحذرون من تحوّل شركات التأمين لمحافظ استثمارية بعد أن شكلت الأسهم 40 % من أرباحها

صورة
بلغ حجم استثمارات شركات التأمين الوطنية في أسواق المال نحو ملياري درهم وشكلت الأرباح التي حققتها خلال العام الماضي من المتاجرة بالأسهم نحو 40 % من إجمالي أرباحها في مختلف القطاعات بما فيها الخدمات التأمينية، الأمر الذي حول بعضها من شركات تأمين إلى محافظ استثمارية على حساب تطوير الخدمات التي أسست من أجلها . ووصلت أرباح 30 شركة تأمين مدرجة في سوقي أبوظبي ودبي الماليين 1.25 مليار درهم مع نهاية عام 2013 بنمو نسبته 73 % مقارنة مع العام الذي سبق وبلغت فيه الأرباح 728 مليون درهم .

في مجاهل التأمين و"المضاربات".. وحقوق المستهلك

صورة
حين تتعامل مع بعض شركات التأمين العاملة لدينا، تشعر بأنها ما زالت تعيش أجواء الحظر التي سبقت تقنين قطاع التأمين عام 2003. فما زالت تعتمد على الاتفاقات الشفهية، وتُلزم العميل بالتوقيع على بياض، في حين لا تُوثّق التزاماتها هي له. وبعد استلام رسوم التأمين، تقوم بإرسال شهادات التأمين المكتوبة، التي قد تغاير الاتفاقات الشفهية، وربما أرسلتها متأخرة أسابيع أو أشهراً، إلى ما بعد انتهاء الفترة التي يمكن خلالها إلغاء التأمين دون خسائر كبيرة . قبل عام 1984 لم يكن التأمين مرخصاً، وبين عامي 1984 و2003 كانت هناك شركة واحدة مرخصة، هي الشركة الوطنية للتأمين التعاوني (التعاونية). وفيما عداها، كان النشاط التأميني محظوراً. وعلى الرغم من الحظر، تواجدت في المملكة خلال تلك السنوات شركات أجنبية كثيرة تعمل بصفة غير قانونية، من خلال شركات وهمية تم تأسيسها في الدول المجاورة، أو من خلال وكلاء ووسطاء غير مرخصين في المملكة .

مصر : "الرقابة المالية" تصدر شروط مزاولة شركات التأمين بنفسها لنشاط صناديق الاستثمار المفتوحة

أصدرت الهيئة العامة للرقابة المالية ضوابط مزاولة شركات التأمين بنفسها لنشاط صناديق الاستثمار المفتوحة، وحددت الشروط والمعايير المالية الواجب توافرها لإمكان تجنيب أموال لـ رأسمال صندوق استثمار أو أكثر .   وأوضح شريف سامى رئيس الهيئة ، اليوم الأربعاء، أن تلك الضوابط والصادرة بقرار مجلس الإدارة 46 لسنة 2014 تأتى ضمن حرص الهيئة على تطوير العمل بقطاع التأمين، وسبق ذلك منذ أسابيع قليلة صدور قرار بتنظيم تعاقد شركات التأمين و إعادة التأمين على إدارة محافظ استثمارات الأموال المخصصة بواسطة شركات إدارة محافظ الأوراق المالية أو صناديق الاستثمار .  

إستثمارات شركات التأمين العربية : ما لها وما عليها – بقلم / زياد الدباس

صورة
خلال طفرة أسواق المال في المنطقة، خصوصاً سوقي الإمارات، والتي ساهمت بارتفاع المكاسب التي حققها المستثمرون والمضاربون خلال الفترة (2005 - 2008)، لوحظ تفرغ عدد مهم من مديري شركات التأمين إلى إدارة المحافظ الاستثمارية التي تملكها هذه الشركات من خلال ضخ سيولة كبيرة في أسواق المال، وابتعادهم عن متابعة الأعمال الأساسية لهذه الشركات وتطويرها في ظل الأرباح القياسية التي حققتها هذه الشركات من استثماراتها في مقابل محدودية إيراداتها من أعمالها التأمينية. وتنقص نسبـــة مهمــة من مديري شركات التأمين الخبرة الاستثمارية فركــزوا على أسهم المضاربة خلال طفرة السوق من دون الالتفات إلى أخطارها ومن دون التركيز على أسهم الشركات الواعدة التي تتميز بمؤشـرات نمو ومؤشرات ربحية قوية، علماً أن نسبة مهمة من شركات المضاربة كانت تتداول خلال تلك الفترة بأضعاف قيمتها العادلة نتيجة عدم التفات المضاربين إلى الأساسيات الاقتصادية وأساسيات الشركات باعتبار ان استثماراتهم في أسواق المال قصيرة الأجل.

مصر : إستثمارات صناديق التأمين الخاصة تصل إلى 36 مليار جنيه

صورة
صرح الدكتور محمد معيط  نائب رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية بأن قطاع صناديق التأمين والمعاشات الخاصة‏,‏ حقق نموا جيدا خلال العام المالي‏(2012‏ ـ‏2013)‏ رغم معاناة الاقتصاد المصري خلال السنوات الثلاث الماضية‏.‏ وقال: إن القطاع استطاع أن يزيد قيمة أصوله من5,35 مليار جنيه عام2012 إلي40 مليارا عام2013 بمعدل نمو11%. كما زادت استثمارات القطاع من322 مليار جنيه عام2012 إلي5,35 مليار جنيه عام2013 بمعدل نمو بلغ93 %. وأوضح أن غالبية تلك الاستثمارات تركزت في الأوراق المالية الحكومية المضمونة بنسبة755% وفي الودائع البنكية بنسبة154%, بينما بلغت الاستثمارات في الأوراق المالية المتداولة42%.

مصر : عوائد نشاط التأمين ترجع إلى الخلف

صورة
اختلف خبراء الاستثمار بشركات التأمين حول أسباب تراجع فوائض نشاط التأمين - والتى تشكل عوائد الاستثمار جزءا رئيسيا منها - حيث تراجعت بقيمة 250 مليون جنيه فى 2013 لتصل الى 810 ملايين جنيه مقابل 1.1 مليار جنيه فى العام السابق، ورغم انخفاض فوائض النشاط على مستوى قطاع التأمين بنشاطيه «حياة وممتلكات » ، فإن بعض الشركات استطاعت تحقيق فوائض مقبولة، إلا أنها لم تؤثر فى الاجمالى والذى يمثل انخفاضه جرس انذار للقائمين على ملف الاستثمار والإدارات المالية لاعادة صياغة القنوات واتخاذ التدابير التى تصب فى مصلحة تحقيق فوائض من نشاط التأمين .

د. عبدالرحمن طه : التوترات السياسية في منطقة الشرق الأوسط جعلتها مصنفة ضمن المناطق عالية المخاطر في سوق التأمين العالمية

صورة
كشف الدكتور عبد الرحمن علي طه، الرئيس التنفيذي للمؤسسة الإسلامية لتأمين الاستثمار وائتمان الصادرات التابعة لمجموعة البنك الدولي، عن أن إجمالي حجم التعويضات التي دفعتها المؤسسة للمستثمرين خلال 15 عاما بلغ 24 مليار دولار، مشيرا إلى أن سوق التأمين على الصادرات والمخاطر السياسية في الشرق الأوسط   تعاني من ضعف وتواجه جملة من التحديات. وقال طه في حوار لـ«الشرق الأوسط» إن التوترات السياسية التي تشهدها منطقة   الشرق الأوسط رفعت معدل تقييم المخاطر للكثير من دول المنطقة، وجعلتها مصنفة ضمن المناطق عالية المخاطر في سوق التأمين العالمية، بعد أن كانت غير مصنفة، وأدى ذلك إلى عزوف شركات التأمين العالمية عن تأمين الاستثمارات في تلك الدول، كما رفعت أسعار بوليصة التأمين لأعلى مستوياتها. وتطرق طه إلى كثير من الملفات المتعلقة بالتحديات التي تواجه تأمين الاستثمار وائتمان الصادرات وحجم المنافسة العالمية وتقلبات الأسعار، إلى جانب عزوف المستثمرين عن الاستفادة من البرامج التي تقدمها المؤسسة الإسلامية لضمان الاستثمار التي تهدف إلى تشجيع وزيادة الاستثمار في الدول الإسلامية. فإلى التفاصيل:

شركات التأمين البريطانية ستستثمر 25 مليار جنيه في البنية التحتية

صورة
قالت وزارة المالية البريطانية  الأربعاء إن شركات التأمين في المملكة المتحدة تعتزم استثمار 25 مليار جنيه إسترليني (41 مليار دولار) في مشاريع للنقل والطاقة على مدى السنوات الخمس القادمة، وذلك  قبل يوم من تقديم تحديث نصف سنوي للميزانية البريطانية . وتعزيز استثمارات القطاع الخاص في البنية التحتية أولوية للحكومة البريطانية، لأن تعافيا غير متوقع للنمو منذ بداية العام قاده في الغالب إنفاق المستهلكين الذي قد لا يستمر في الأجل الطويل.

سوريا : هيئة الإشراف على التأمين : شركات التأمين تضع كل «بيضها» في سلة واحدة

بيّنت هيئة الإشراف على التأمين أن عملية الربح الاستثماري الناجمة عن استثمار الفوائض والاحتياطيات المالية لشركات التأمين لم تتأثر بشكل كبير لأنه معظم استثمارات شركات التأمين في سورية عبارة عن ودائع بنكية فقيام المصرف المركزي برفع قيمة الفائدة في فترة سابقة على الودائع كان له أثره في ذلك، علماً أنه هنا يكمن تركيز عال للخطر في استثمارات الشركات حيث إن وضع جميع استثمارات شركات التأمين في سلة استثمارية واحدة يرفع من تمركز الخطر ويجب توزيع الاستثمارات حتى تتوزع مؤشرات الخطر على الاستثمارات، ويمكن ذلك بتوزيعها على بنوك متعددة كما هو مطبق بالوقت الحالي. وأشارت الهيئة إلى أن هناك اختلافاً كبيراً بين الشركات التي لديها ودائع في البنوك التجارية وتلك التي ودائعها في البنوك التي تعمل بالضوابط الشرعية الإسلامية لاختلاف العائد وانخفاضه بالبنوك الإسلامية عن البنوك التقليدية بشكل كبير مع انخفاض المخاطر أو ارتفاعها حسب سياسة عمل تلك البنوك.

أين تذهب شركات التأمين بأقساط التأمين التي تجمعها ؟ إستثمارات شركات التأمين